След Първата световна война е малтретиран от сръбските власти.<ref>Георгиев, Величко. Периодът на войните 1912-1918, „Просвета“, 1994, стр. 320. ISBN 954-01-0557-9</ref>
Взема активно участие в учредяването на [[Български акционни комитети|Български акционен комитет]] в Крушево през 1941 година.<ref>[http://www.promacedonia.org/kc/cyrn19_b.html Македонизмът и съпротивата на Македония срещу него, Коста Църнушанов, Унив. изд. „Св. Климент Охридски“, София, 1992 г.]</ref> По време на [[Българско управление във Вардарска и Егейска Македония и Западна Тракия (1941 - 1944)|българското управление във Вардарска Македония]] е кмет на града. Участва в дейността на [[Илинденска организация|Илинденската организация]].<ref name="ИИ 13">{{cite journal | last = | first = | authorlink = | coauthors = | year = 1941 | month = Ноемврий | title = Съобщения | journal = „[[Илюстрация Илинден]]ь“ | publisher = | location = София | volume = XIII | issue = 9 (129 | pages = 13 | doi = | id = | url = http://macedonia.kroraina.com/podporuchik/il_il/illustration_ilinden_year_13_issue_9.pdf | format = | accessdate = | lang-hide = | lang = }}</ref> След изтеглянето на българската администрация и слизането на комунистическите партизани през есента на 1944 г. той е арестуван заедно със сина си Михаил Карев и предаден на съд. Осъден на смърт, но след това присъдата му е заменена с 5 години затвор при шаблонното обвинение „соработник со окупаторот“. В затвора [[Идризово]] Георги Карев е подлаган на мъчения заради отстояване на [[българщина]]та – своята и на братята си. Няколко дни преди деня, когато Карев трябвало да бъде пуснат на свобода, е намерен удушен или отровен в килията си.<ref>{{Citation |title=Ристески, Стојан. Судени за Македонија (1945 – 1985), Полар, Охрид, 1995, стр.311. |url=http://it.scribd.com/doc/37255531/Sudeni-za-Makedonija-1945-1985 |accessdate=2012-09-16 |archivedate=2014-04-07 |archiveurl=https://web.archive.org/web/20140407083151/http://it.scribd.com/doc/37255531/Sudeni-za-Makedonija-1945-1985 }}</ref> Според Ванчо Пичуловски физически убиец на Георги Карев е партизанинът [[Златко Биляновски]].<ref>{{Citation |title=Ристески, Стојан. Судени за Македонија (1945 – 1985), Полар, Охрид, 1995, стр. 324. |url=http://it.scribd.com/doc/37255531/Sudeni-za-Makedonija-1945-1985 |accessdate=2012-09-16 |archivedate=2014-04-07 |archiveurl=https://web.archive.org/web/20140407083151/http://it.scribd.com/doc/37255531/Sudeni-za-Makedonija-1945-1985 }}</ref>
