Ликуд има своите корени в образуваната през 1948г1948 г. партия "Херут"(на бълг. "Свобода"), чийто председател е [[Менахем Бегин]]. През 1965г1965 г. Херут се обединява с Либералната партия. Преди изборите за Кнесет през 1973г1973 г. по настояване на напусналия армията [[Ариел Шарон]] се образува обединение на двете партии с други малки десни партии и така се поставя началото на блока Ликуд.
На изборите от 1977г1977 г. Ликуд се превръща в най-голямата политическа сила в Израел, Менахим Бегин става министър - председател. През 1983г1983 г. начело на Ликуд застава [[Ицхак Шамир]].Година по-късно за първи път Ликуд образува правителство на националното единство заедно Партията на труда. В периода от 1992-1992г1992 г. Шамир управлява заедно с коалиции с десни и религиозни партии. От 1996г1996 г. до 1999г1999 г. начело на Израел е отново министър-председател от Ликуд-[[Бенямин Нетаняху]]. През февруари 2001г2001 г. начело на държавата Израел е Ариел Шарон - лидер на Ликуд по това време.
През ноември 2005г2005 г. Шарон напуска Ликуд и полага основите на сравнително либералната партия "[[Кадима (партия)|Кадима]]". Причина за това разцепление в редиците на Ликуд е спорът относно едностранното изтегляне на Израел от ивицата [[Газа]]. Въпросното разцепление на Ликуд води до значителното отслабване на влиянието на партията в израелското общество-на изборите през март 2006г2006 г. Ликуд се представя едва четвърт от избирателите. На изборите през 2009 година партията успява да се пребори, заемайки второто място след Кадима, начело с [[Ципи Ливни]].
