Дериват (финанси): Разлика между версии
Изтрито е съдържание Добавено е съдържание
м r2.7.2) (Робот Добавяне: fa:ابزار مشتقه |
Редакция без резюме |
||
Ред 15:
* не изисква първоначална нетна инвестиция или изисква първоначална нетна инвестиция, която е по-малка от необходимата за други видове договори, за които се очаква да реагират по подобен начин на промените в пазарните фактори; и
* се урежда на бъдеща дата и цена
'''Дериватите са често обект на следните критики:'''
Списък на търговските загуби.
Използването на деривати може да доведе до големи загуби поради използването на ливъридж, или заеми. Деривати позволяват на инвеститорите да печелят с голямa възвръщаемост от малки движения в цената на базовия актив. Въпреки това, инвеститорите могат да губят големи количества, ако цената на свързаните с тях се движи срещу тях значително. Има няколко случая на огромни загуби в деривативни пазари, като например:
- American International Group (AIG) загуби повече от САЩ $ 18 милиарда чрез дъщерно дружество през на предходните три тримесечия на Суап кредитни по подразбиране (CDS). Федералното правителство на САЩ след това даде на компанията САЩ $ 85 милиарда в опит за стабилизиране на икономиката преди непосредствена срива на фондовия пазар. Беше съобщено, че продажбата необходима, тъй като през следващите няколко тримесечия, компанията е вероятно може да губи повече пари.
-Загубата от 7.2 млрд. долара от Société Générale през януари 2008 г. чрез погрешно използване на фючърсни контракти.
-Загубата от 6.4 милиарда щатски долара в проваления фонда Amaranth Advisors, което е дълго природен газ през септември 2006 г., когато цената се срина.
-Загуба от 4,6 милиарда щатски долара в проваления фонд Long-Term Capital Management през 1998 г..
-Загубата на 1,3 милиарда щатски долара еквивалент в петролните деривати през 1993 г. и 1994 г. от Metallgesellschaft AG.
-Загубата на 1,2 милиарда щатски долара еквивалент в собствения капитал деривати през 1995 г. от Barings Bank
[[Категория:Капиталови пазари и инструменти]]
| |||