Робърт Енгъл: Разлика между версии

Най-същественият принос на Енгъл е неговото изключително откритие на метод за анализиране на непредвидими движения на цените на финансовите пазари и [[лихвен процент|лихвените проценти]]. Правилното характеризиране и предвиждане на тези колебливи движения е от основно значение за количественото, а също и ефективното определяне на [[риск]]а. Енгъл развива нови статистически модели на волатилността, които отразяват тенденциите на цените на фондовия пазар и други финансови променливи, движещи се между периоди на висока волатилност и ниска волатилност ("Авторегресивна условна хетероскедастичност: АРХС"). Тези статистически модели стават основни пособия за модерната [[арбитражна теория за ценообразуването]] и зав практиката.