Carry trade: Разлика между версии
Изтрито е съдържание Добавено е съдържание
Ptbotgourou (беседа | приноси) м r2.7.2) (Робот Добавяне: id:Carry trade |
мРедакция без резюме |
||
Ред 1:
{{сираче}}
{{експерт}}
'''Carry trade''' е една от стратегиите на инвеститорите на [[фондов пазар|фондовия пазар]] и валутния пазар ([[форекс]]).
В основата на стратегията лежи фактът, че в различните държави действат различни [[лихва|лихвени]] проценти по кредитите в различни [[валута|валути]].
Ред 7:
Стратегията carry trade е вземане на заем в национална валута по установени от дадена държава ''ниски'' процентни ставки, обръщането и инвестирането му в национална валута на държава с ''високи'' проценти по депозитите.
Най-популярен пример за тази стратегия е carry trade на японската [[Японска йена|йена]]. Играчът взима заем от 1000 йени в японска банка, обръща ги в щатски долари с които купува [[облигация|облигации]] (дългово задължение на правителство или компания). Например ако годишният падеж на облигациите е 4,5%, а стойността на лихвата по японския заем клони към нулата - 0.5% (близо до реалната ситуация през последните години), то годишната печалба е 4,5% (4,5%-0.5%), при условие, че курсът на йената по отношениие на американския долар остава постоянен. Много професионални трейдъри използват тази стратегия, тъй като със суап сделки многократно усилват тази доходност. При използване на съотношение 10:1, доходността в горния пример достига 40%.
Риск в дадения случай представлява промяна на валутния курс между двете валути. Именно това се случва през октомври 2008 г., със стратегията yen carry trade благодарение на веригата финансови крахове<!-- неясно -->.
Прилагането на тази стратегия от инвесторите се отчита от [[централна банка|централните банки]] на държавите при регулиране на рефинансирането в съответните страни. Повишаването на лихвения процент без отчитане на реалната ситуация на световния финансов пазар може да предизвика масов прилив на спекулативен капитал.
| |||