Родена е на 22 март 1925 г. в гр.[[Кюстендил]]. През 1968 г. заминава за Германия, където създава семейство. Работи като медицинска сестра. Чак след 1990 г. българските власти йѝ разрешават да посети родината си. Основава Фондация "Помощ за България" във [[Франкфурт на Майн]], където живее. Привлича дарители с личния си авторитет и контакти. Към България поемат тирове с дрехи, оборудване за социални домове, лекарства за болни, пари за трапезарии за социално слаби. През 2003 г. "швестер Лили", както я наричат е наградена от президента на [[Германия]] с медал за благотворителност "Фердинс Кройц", а през 2005 г. и българският президент [[Георги Първанов]] и връчва отличие за тези заслуги - орден "Мадарски конник". Лили Шмидт е почетен член на кюстендилското женско дружество "Майчина любов". Чрез Фондацията "Помощ за България" на български болници, общини и социални учреждения са дарени лекарства, дрехи, медицинско оборудване и апаратура за милиони евро. За своята всеотдайна благотворителна дейност и милосърдие я наричат "българската Майка Тереза".
Удостоена със званието [[Почетни граждани на Кюстендил|"почетен гражданин на Кюстендил"]] на 30.10.2008 г.
