Процентен суоп
Процентен суоп (англ. Interest rate swap, IRS) — производен финансов инструмент, при който две страни се договарят за това, че на определена дата една от тях ще плати на втората фиксиран процент от определена сума и ще получи плащане, равняващо се на плаващ процент (например по LIBOR), от втората страна.[1]
Споразумението за бъдещ процент (англ. Forward Rate Agreement) e стандартизиран процентен суоп.[2]
Процентните суопове обикновено се използват при застраховане на операции с активи и пасиви за взаимно превръщане на фиксирани проценти в плаващи (и обратно). Позицията на процентния суоп съдържа процентни и кредитни рискове за страните по договора.
Използване редактиране
Процентният суоп се използва в различни инвестиционни стратегии. Той е популярен инструмент за хеджиране и финансови спекулации.
Хеджиране редактиране
Фиксирането на процента по суоп споразумението позволява да се застраховате в случай на намаляване на процента. От друга страна, контрагентът печели при намаляване на процента.[3]
Спекулации редактиране
Благодарение на това, че влизането в позиция с процентен суоп се осъществява лесно, те са популярни при трейдърите, които спекулират с движението на процентите.[4]
Така, вместо да отваря пълноценна къса позиция по основния актив, за който се очаква падане на цената, трейдърът може да сключи суоп споразумение, фиксиращо лихвения процент за същия период.
Източници редактиране
- ↑ Interest Rate Swaps // global.pimco.com. Посетен на 30 декември 2021 г.
- ↑ Hedge accounting: What are the benefits of a dynamic risk management strategy? // bloomberg.com. Посетен на 30 декември 2021 г.
- ↑ Interest Rate Swap // investopedia.com. Посетен на 30 декември 2021 г.
- ↑ An In-Depth Look at the Swap Market // investopedia.com. Посетен на 30 декември 2021 г.