Carry trade: Разлика между версии
Изтрито е съдържание Добавено е съдържание
мРедакция без резюме |
|||
Ред 7:
Стратегията carry trade е вземане на заем в национална валута по установени от дадена държава ''ниски'' процентни ставки, обръщането и инвестирането му в национална валута на държава с ''високи'' проценти по депозитите.
Най-популярен пример за тази стратегия е carry trade на японската [[Японска йена|йена]]. Играчът взима заем от 1000 йени в японска банка, обръща ги в щатски долари с които купува [[облигация|облигации]] (дългово задължение на правителство или компания). Например ако годишният падеж на облигациите е 4,5%, а стойността на лихвата по японския заем клони към нулата - 0.5% (близо до реалната ситуация през последните години), то годишната печалба е 4,
Риск в дадения случай представлява промяна на [[Валутен курс|валутния курс]] между двете валути. Именно това се случва през октомври 2008 г., със стратегията yen carry trade благодарение на веригата финансови крахове<!-- неясно -->.
Прилагането на тази стратегия от инвесторите се отчита от [[централна банка|централните банки]] на държавите при регулиране на рефинансирането в съответните страни. Повишаването на лихвения процент без отчитане на реалната ситуация на световния финансов пазар може да предизвика масов прилив на спекулативен капитал.
| |||